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资管与投融资

发布时间: 2021-06-17 01:39:05

投资公司和资产管理公司哪个发展前景广阔

资产管理公司、投资公司和投资管理公司之间都有什么区别?

投资管理公司,是什么?

投资管理公司一般被认为是新型的投股控股公司,此类公司设立的主旨在于为其他公司提供战略策划、引进资金以解决各类限期其他公司发展的不利因素,从而实现双方的互利互赢。

通俗点说,就是我来替你解决问题,让你升值,但是这好处,我也得沾光,毕竟大家都是要吃饭的嘛。 因此各类的投资管理公司的投资活动,基本都可以分为以下几个步骤: 1 寻找项目 即由投资管理公司以较低的成本和较快的速度找到有前景的投资项目。 2 评估项目 即对该项目的发展前景以及有无高速增长能力进行评价,以判断其有无进一步的投资可能性。主要会根据对方提供的投资建议书、商业技术书等进行评价,进在此基础上进行进一步的价值评估。 3 投资决策 即根据前期的调查与研究确定是否对相关的项目进行投资。 4 投资后的管理与退出 由于投资管理公司的根本追求在于投资后盈利,因此可以说其是“为了卖出而买入”,那么在其投资流程中就必然要考虑到投资后退出盈利的步骤。又因为其投资项目的性质决定了投资管理公司的投资都是较为长期的,那么在其投资后,风险的持续管理与监督也就顺理成章的。

  • 投资管理公司,你能干点啥?

    尽管知道了投资管理公司的基本运行模式,但是估计大家对于它能干啥不能干啥,还是有点懵,那么我们就来看看它的经营范围。

    首先,从理论上来说,投资管理公司的基本经营范围包括:项目投资、风险投资、项目融资、资产重组、融资上市、私募融资这六个方面。虽然只有6个方面,但是仔细分析,几乎可以说,只要在法律允许的范围内,哪个能有盈利,我就干哪个,不忌口!

    但是从实践上来看,理论上划分的经营范围之间并不存在较为明显的区分与界限,而其中仅有的显著区别,就是私募融资业务与其他经营范围的区分。窃自猜想,这也许是因为国家对于私募行业的规制的精细化与具体化而引起的相关行业内的经营范围的明确化。

    另外,在工商总局的企业信用信息公示系统中,以“投资管理公司”为关键词进行查询,所得查询结果的各个企业经营范围中,均有一段相同的内容,即:

    (“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

    看到此处,顿时拍额大悟,原来投资管理公司经营范围的法律规制红线在这里。

    尽管投资管理公司理论上的经营范围相当的大,但是具体到实践中,也是必须要有所顾忌的,以上内容,就是该类公司经营过程中必须时刻牢记而不敢越一步的雷池。

    资产管理公司

    资产管理一类进行正常资产管理业务的资产管理公司,没有金融机构许可证;另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。

    机构分类

    一类进行正常资产管理业务的资产管理公司,没有金融机构许可证;另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。

    第一类非金融资产管理公司

    一般情况下,商业银行、投资银行、证券公司等金融机构都通过设立资产管理业务部或成立资产管理附属公司来进行正常的资产管理业务。它们属于第一种类型的资产管理业务。基于这种正常的资产管理业务分散在商业银行、投资银行、保险和证券经纪公司等金融机构的业务之中。

    第二类金融资产管理公司

    组建金融资产管理公司来管理和处置银行的不良资产是国际上的通行做法。

    美国在二十世纪八十年代直到九十年代初,曾经发生过一场影响很大的银行业危机。当时,美国约有1600多家银行、1300家储蓄和贷款机构陷入了困境。为了化解危机,联邦存款保险公司、联邦储蓄信贷保险公司竭尽全力进行了援助,美国政府也采取了一系列措施,设立了重组信托公司(ResolutionTrustCorporation,以下简称RTC)对储贷机构的不良资产进行处置。RTC在1989—1994年经营的五年多时间,在化解金融风险,推进金融创新等方面多有建树,被公认为是世界上处置金融机构不良资产的成功典范。在某种意义上可以说,正是自RTC开始,组建资产管理公司成了各国化解金融风险,处置不良资产的通行做法。

    我国金融资产管理公司是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款,管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标,依法独立承担民事责任,我国有4家资产管理公司,即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司,分别接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。中国信达资产管理公司于1999年4月成立,其他三家于1999年10月分别成立。自2007年,四大金融资产管理公司开始商业化运做,不在局限于只对应收购上述几家银行的不良资产.(详见网络"金融资产管理公司"词条).2010年“国新资产管理公司”已获得国务院的正式批复成立,同时随着国务院即将对原有4家金融资产管理公司的改革方案批复,银纪资产管理公司此时应运而生,2010年,我国金融资产管理公司的改革与发展将深化。

  • 2、公司的运营特点:政策与市场并重

    从以上设立可见,我国的资产管理公司具有独特的法人地位(它是经国务院决定设立的国有独资非银行金融机构)、特殊的经营目标(政策性收购国有银行不良贷款,管理和采取市场化手段处置因收购国有银行不良贷款形成的资产)及广泛的业务范围(包括资产处置、公司重组、证券承销、兼并等等,很多业务等同于全方位的投资银行),这一状况为其日后可能较为独特的运营模式埋下了伏笔,其运营模式呈现出“政策性保障与市场化运营”并重的特点。

    (1)政策性保障是资产管理公司运营的前提

    由于四大国有商业银行的不良贷款主要来源于国有企业,设立初衷是收购国有银行不良贷款,管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产,收购范围和额度均由国务院批准,资本金由财政部统一划拨,其运营目标则是最大限度保全资产、减少损失。并且,资产管理公司成立于计划经济向市场经济的过渡阶段,为此,不良资产的收购采取了政策性方式,在处置中,国家给资产管理公司在业务活动中享有税收等一系列优惠。这种强有力的政策性保障措施,成为资产管理公司发挥运营功能与资源调配机制的一种有效前提;否则,在推动国有资本的运作中,很可能会受到许多非市场因素的干扰,致使预期目标不能顺利达到。

    (2)市场化运营是资产管理公司运营的手段

    资产管理公司具体的处置不良资产的方式包括:收购并经营工商银行剥离的不良资产;债务追偿,资产置换、转让与销售;债务重组及企业重组;债权转股权及阶段性持股,资产证券化;资产管理范围内的上市推荐及债券、股票承销;资产管理范围内的担保;直接投资;发行债券,商业借款;向金融机构借款和向中国人民银行申请再贷款;投资、财务及法律咨询与顾问;资产及项目评估;企业审计与破产清算;经金融监管部门批准的其他业务。

    (3)政策性保障与市场化运营的悖论

    政策性保障是资产管理公司运营的前提,作为一种特殊的金融企业,尤其面临处置不良贷款过程中牵涉的利益相关方的利害关系时,在化解金融风险、关注社会稳定性需要及国有资产尽可能保值增值的多重目标中,资产管理公司需要协调多方的利益共同点,因此一定程度上享有政策性保障只是资产管理公司在运作时处理多元利益体均衡的需要,但不能也不应该以此束缚资产管理公司在实际运营中自身市场化机制的展开。资产管理公司应该充分发挥在综合协调社会资源方面起主导作用的独立中介机构作用,并以自身市场化的运营方式将利害相关方的利益尽可能平衡。但是,政策性保障是在帮助资产管理公司在起步设立、过程监管与延续方向上提供在中国市场经济尚不完善背景下应有的制度安排,国家对这一创新机构的组织形式与经营权限给予了相当宽松的发展空间。从这一角度看,资产管理公司自身在实际运营中必须积极把握如何将业务创新与制度创新相结合,将企业的发展模式与持续经营能力联系一块考虑。金融资产管理公司只有在实际工作中探索、形成符合自身发展的运营模式与经营风格,才能真正在市场化的竞争中取得一席之地。自然,目前金融资产管理公司面临的最大挑战主要来自实际运作中法律制度环境的不完善,诸如相关事项的法人独立处置权力的规定、股权转让与资本合作方式、资产处置中的评估、税收优惠等方面都亟待进一步加强实施细案的制订,有关对外资开放合作的具体举措也应该有明确的细则可循。从根本上说,政策性保障的目的在于为金融资产管理公司的市场化运营创造一种相对宽松的环境,并以完善的制度措施确保企业真正置身于有效的市场竞争氛围中。显然,这两者存有一定悖论。

  • 注册条件

    如果做融资和项目投资可以成立资产管理有限公司或者是投资有限公司,注册资本和别个不同,注册资产管理公司最低注册资本是:1000万元以上。如果是一人公司,注册资本要求一次性到位;如果是2个或2个以上股东注册资本可以先入资200万,其余的2年之内入齐即可。

    注册资金对比:

    投资管理公司没有资金要求;

    资产管理公司注册资金一千万以上;

    投资发展公司最低一千万注册资金;[1]

    资产管理公司

    投资管理,企业管理,受托资产管理;投资顾问;股权投资;企业资产的重组、并购及项目融资;财务顾问;委托管理股权投资基金;国内贸易;投资兴办实业。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。

    资产管理公司的经营范围:

    (一)收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产;

    (二)追偿本外币债务;

    (三)对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组;

    (四)本外币债权转股权,并对企业阶段性持股;

    (五)资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销;

    (六)经相关部门批准的不良资产证券化;

    (七)发行金融债券,向金融机构借款;

    (八)财务及法律咨询,资产及项目评估;

    (九)根据市场原则,商业化收购、管理和处置境内金融机

⑵ 资管产品的分类有哪些资管产品与信托有什么区别

资管产品包括公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品等。

资管产品与信托的区别

一、本质相同,即发行主体不同

1、资管产品:资产管理公司,系公募基金公司的子公司

2、信托:信托公司

二、监管不同

1、资管产品:证监会监管

2、信托:银监会监管

三、报备次数不同

1、资管产品:资管计划要报备2次,募集开始时报备1次,募集满后验资报备1次,验资2天后成立;

2、信托:信托报备银监会1次,募集满即可成立

四、小额数量不同

1、资管产品:资管计划小额可以有200个

2、信托:信托300万以下小额50个

(2)资管与投融资扩展阅读

信托的作用是信托职能发挥的结果,包括:

1、代人理财的作用,拓宽了投资者的投资渠道。

2、聚集资金,为经济服务:

由于信托制度可有效的维护、管理所有者的资金和财产,它具有很强的筹资能力,为企业筹集资金创造了良好的融资环境,更为重要的是它可以将储蓄资金转化为生产资金,可有力的支持经济的发展。

3、规避和分散风险的作用:

由于信托财产具有的独立性,使得信托财产在设立信托时没有法律瑕疵,在信托期内能够对抗第三方的诉讼,保证信托财产不受侵犯,从而使信托制度具有了其他经济制度所不具备的风险规避作用。

4、促进金融体系的发展与完善:

5、发展社会公益事业,健全社会保障制度的作用:

通过设立各项公益信托,可支持我国科技、教育、文化、体育、卫生、慈善等事业的发展。

6、信托制度有利于构筑社会信用体系:

信用制度的建立,是市场规则的基础,而信用是信托的基石,信托作为一项经济制度,如没有诚信原则支撑,就谈不上信托,而信托制度的回归,不仅促进了金融业的发展,而且对构筑整个社会信用体系具有积极的促进作用。

⑶ 浙江鑫合汇资产管理有限公司怎么样

简介:浙江鑫合汇资产管理有限公司是浙江省资产管理界的新星,成立于2014年6月,座落于杭州的武林商圈中心——深蓝广场。注册资金5000万元人民币。公司下设财务部、行政人事部、风控部、产品设计部、市场渠道部和金融事业部六大部门。
公司是一家以资产管理、投资咨询、金融服务为核心业务的综合性资产管理公司。涉及业务范围主要有:接受企业委托从事资产管理、投融资管理与咨询、经济信息咨询、股权投资、企业并购与重组等投融资业务。
公司坚持以“诚信、专业、创新、共赢”的企业核心价值和“以诚为本、以客为尊”的服务理念,致力于为广大投资者提供创新、稳健、高质量的金融理财服务。
我们公司交通方便、环境优雅,工作氛围轻松有趣,活儿也不是特别忙,老板还经常发红包。如果你自认为是卓而不凡、旷世奇才,或者事业心强、激情四射,再或者脚踏实地、做事严谨,那么先发份简历来吧!大舞台已经搭建,就期盼着小伙伴们的热情演绎。刘备尚且三顾茅庐,我们的人事经理或许会请你吃一顿好的。让我们一起站在这个时代的‘风口’,乘风起飞。梦想是一定要有的,万一上市了呢!
法定代表人:吴松平
成立日期:2014-06-30
注册资本:5000万元人民币
所属地区:浙江省
统一社会信用代码:91330103396164764N
经营状态:存续
所属行业:租赁和商务服务业
公司类型:有限责任公司(自然人独资)
人员规模:100-499人
企业地址:浙江省杭州市上城区甘水巷50号140室
经营范围:服务:接受企业委托从事资产管理(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务),投资管理(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)。

⑷ 定向融资计划与传统资管产品的异同

定向融资计划与传统意义上的信托、资管及私募产品明显区别是管理人角色。
传统意义上,信托、资管及私募产品的管理人核心职责和义务是按照约定为合格投资者实现投资收益,并严格遵守相关法规提出的相应的规范性要求。投资者将钱信托或委托给信托或资管等机构,然后再由信托或资管机构将钱借给融资主体,信托或资管等机构实际担任了中介的角色,属于间接融资。
而定向融资计划属于直接融资,其核心部分是资产交易平台,不得自主处理资金。定向融资计划的安全性取决于发行方的资信情况和增信方的担保能力。因为最终的融资主体都是一样的。
相比传统意义上的信托、资管产品,定向融资计划更侧重于是一种交易通道,合格投资者直接借钱给发行方,省去中间通道费,但信托公司与资管机构是要收各式各样的费用(如管理费等),所以,定向融资计划给投资者的收益往往比传统意义上的信托、资管及私募产品的收益高一点。但同其他产品一样,定向融资计划也一样具备国家的监管和符合法律文件的要求,受法律监管与保护。

⑸ 掌上投资产管理有限公司怎么样

简介:掌上投是掌上投资产管理有限公司独立的互联网金融平台,公司注册资金1亿元,实缴资本1亿元。平台建立目的是致力于为个人和个人或个人与企业搭建一个高效、直接、透明的借贷桥梁,构筑更加轻松自由的投融资环境,寻找个人与企业之间安全与效率的平衡点,推动解决利率市场化进程中个人投资渠道窄和实体企业融资难的问题,达成合作共赢,实现普惠金融。
法定代表人:张颐荣
成立时间:2010-12-24
注册资本:10000万人民币
工商注册号:110105013472888
企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股)
公司地址:北京市东城区王府井大街201号8层807

⑹ 融资租赁公司,投资担保公司和资产管理公司的联系和区别。

呵呵,融资租赁公司我不是太熟悉,
但是投资担保公司他们经营的产品很简单,出资人与借款人属于一对一对接,这是比较正规的做法,把抵押物直接抵押给出资人,然后担保公司做为第三方担保,贷款人不还的话,由担保公司负责连带责任,
所谓的资产管理公司,这个很虚,因为这样的公司太多啦,有的做黄金,有的做直投,有的做担保的业务,更有的做的是私募股权,很杂的,不过风险也很高,因为国家对民营投资类担保公司监管不是太严格,所以有些老板就利用这个牌子做些和金融产品相关的业箅

纯手工打造,希望采纳

⑺ 期货未来资管业务发展,以及对个人投资理财,企业融资的影响,你是怎么看的

跟企业融资有啥关系? 期货资管就是鸡肋 现在很多期货产品都是由外面好的投顾来操作 只不过走一个资管通道 因为交易所看你是资管产品会给你返还一定手续费 现在券商 基金子公司都能直接通过产品形式来进行期货交易 反观期货公司待遇太差根本找不到好的资管人才 多年监管层不允许期货公司自营 所以更没有好的交易人才 你能做的别人都能做 你不能做的别人都能做 永远停留在仅仅是通过期货交易这个层面上 就是死路一条 以后信托如果开放商品交易 那期货资管更没人做了

⑻ 什么是资管项目和信托有什么区别

看门狗财富为您解答。
资管,即资产管理,就是获得监管机构批准的公募基金子公司、证券公司、保险公司、银行等,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种行为。这个过程可以形成标准化的金融产品,谓之资管产品。
资管项目与信托的区别:

相同点:
1.项目发行方均为金融机构,都属于投融资平台,可以横涉资本市场、货币市场、产业市场等多个领域。
2.项目发行前必须报备相关监管单位,资金监管、信息披露等方面都有严格规定。
3.发行的项目本质相同通道不同,认购方式相同,项目合同、说明书等类似。
4.目前通过这两种方式取得的投资收益均无需代扣代缴个人所得税。
不同点:
1.信托公司由银监会监管,资产管理公司由证监会监管;
2.全国目前有68家信托公司持有银监会颁发的信托牌照,资产管理公司(均为基金公司旗下子公司,由证监会授予牌照)目前40余家;
3.信托募集结束,款项交至托管银行即可成立;资管计划募集完毕后,需交由证监会验资,验资完毕方可成立;
4.未来资产管理计划份额可通过交易所向其他投资者转让;信托份额转让需双方同时去信托公司办理。
5.100万-300万以下的个人投资者,每个信托计划只有50个,资管计划可以有200个。
6.资管计划为市场新兴产品,为做好品牌目前收取的通道费用较信托低,因此相对信托产品而言,让渡给投资者的收益较信托高。
7.信托公司自上世纪80年代既已存在,经过数轮增资目前注册资本在10亿左右。资产管理公司自2012年底至2013年初陆续获得业务牌照,资产管理公司注册资金大约在2000万-5000万左右。

⑼ 资产管理与投资银行的区别

证券公司客户资产管理业务指:证券公司依法与客户签订资产管理合同,根据合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。比如,由广发证券设立的“莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划”,该产品近期在本所挂牌交易,简称“莞深收益”。

投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构,是资本市场上的主要金融中介。

⑽ 理财,投顾,资管有什么区别

一、什么是资管计划

资管计划就是资管产品,是指获得证监会批准的证券公司或者公募基金管理公司,募集符合监管机构规定的特定客户的资金或通过担任资产管理人的形式接受特定客户的财产委托,由资产托管人托管并交由专业资产管理人来管理,是基金子公司为了委托人的利益,运用委托客户的资产进行投资的一种理财服务创新类的标准化金融产品。

通俗点说就是投资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理,避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险,同时能取得稳定收益的一款安全度较高的理财产品。

资管产品发行流程

二、常见的资管产计划有哪些种类

那么常见的资管计划有哪些种类呢?

(一)按业务划分

传统的分类方法习惯把资管产品按业务类型划分:

1、通道类业务;

2、融资类业务,包括房地产项目融资和地方财政平台融资;

3、基于传统证券投资业务延伸的股权质押和资产证券化业务等。

(二)按投资领域划分

为了和实际生活更贴近一些,现在普遍流行按投资领域来划分资管产品:

1、工商企业类资管产品:投向生产、销售、贸易等工商企业,用于日常运营;

2、房地产类资管产品:投向优质房地产项目;

3、基础产业类资管产品:投向交通、通讯等基础设施,文化、科学、卫生等基础产业;

4、金融市场类资管产品:投向金融机构或市场现有的金融产品;

5、其他领域资管产品:投向能源、矿产、艺术品等特殊领域。

(三)按资金运用方式划分

还可以按照资金运用的方式来划分:

1、贷款:通过银行委贷向企业发放贷款;

2、股权:资金用于企业增资,受让股权;

3、权益:资金用于受让某种权益;

4、债权:资金用于投资企业对外债权;

5、组合类:包括上述两种或两种以上方式的组合。

三、资管计划与传统理财产品有什么区别

资管计划于传统理财产品的区别主要体现在发行主体、监管机构、收益率表现方式、投资期限、风险性、参与退出方式等方面的不同,具体见下表:

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