融資渠道分析

① 如何拓寬融資渠道

先做財務計劃

財務評價 對企業經營狀況進行簡要回顧，包括：從經濟角度考慮市場正常與否；你的市場地位；投入經營幾年來的毛利額；對設備或物資的不斷變化的需要；以及薪金稅收和其它主要開支。

盈虧預測 根據從企業建立之初到下一年的財務記錄，預測企業盈虧，預測應詳盡到月，這樣季節性變化就會一目瞭然，有些企業主喜歡做兩年、三年或更長的預測，但實際上一年預測已綽綽有餘。

資金來源 包括過去、現在和將來的來源，這是一種相對金融存量；你對企業投入過多少資金，目前需要多少資金維持企業正常運轉，將來需要多少資金，最後一項估計應該包括所有可能影響資金需求的預期變化。，

預估資金平衡表 這是對下一期企業資產、負債及資產凈額的估計，根據以收入實際的資金平衡表，應能確定今後幾個月需要多少流動資金維持企業運轉。

現金預測 這是對下一年度企業流入流出情況的預報，以此作為日常工作指南，精明的企業管理要求，在不發生現金短缺的情況下，除了必需的現金之外，手頭不要保留更多現金，以往的記錄可以作為預測的根據。

再看要不要借款
財務計劃應能說明，是否有很必要籌集外來資金支持企業發展，但對增加借款你可能心存疑慮。
如何是好呢？為了回答這個問題，讓我們來做一個角色分析，把你自己放在銀行家的位置，來考慮你的貸款申請，你會堅持要求對方提供真實可靠的財務數據，證明這家企業具有償付能力、盈利能力，而且企業處在發展之中，可資證明的是兩個基本財務報表；資金平衡表（這是衡量企業償付能力的標准）和損益報表（這是對企業盈利情況的說明）。
信貸機構特別關心以下數據，它們都是說明企業有多大借貸能力的可靠指標。
目前的財務帳目，你的帳簿是否完整准確地反映應收、應付帳款、薪金、稅收、保險費、職工福利和其它財務項目。
應收帳款，應收款是否有數目不明確的跡象，是不是應歸咎於債權人之信用問題？有沒有遇到過長時間的付款拖欠，或是由於壞帳過多造成庫存現金出現麻煩？
庫存，進行商品交易時，貨品情況是否完好無損，有沒有減價銷售的問題？原材料供應是否適量；足以保證生產需要，又不會產生倉儲問題和不必要的現金支出？
生產設備和其它固定資產，這些資產狀況是否良好？折舊計劃是否現實可行？是否已經提出預留，以便在必要的時候對固定資產進行更新換代？
房地產，租用、抵押或其它類型房地產協議是否合理，是否與你所在行業的可比資產一致？是否有固定的、可行的規劃來降低今後這方面的開支。

分析籌資渠道
實際上，籌資渠道有三大類：短期借款、定期貸款的股東，短期借款是指利率固定的短期借，一般一次償清，最多可分兩次或三次償還，定期貸款的期限稍長，分期多次償還，利率可以固定，也可能變動，通常需要擔保，股東則是由股東提供的那部分資金。
要記住，資金的用途是選擇貸款種類的最重要因素，償還計劃的分析也同樣至關重要，經驗規律是：短期貸款可以通過變現現有資產償運，而長期貸款則要用貸款所得償還，對已經建立並正處在發展之中的企業而言，以下是最常用的籌資渠道。

借貸機構的貸款 銀行是最普通的借貸渠道，而企業家通常已經與他們建立了業務聯系，但是，為了獲得最佳利率的貸款，必須花時間多方尋找比較，短期銀行貸款可以用來，應付應收款掛帳引起的一至三個月的周圍困難：建立最多6個月的庫存。

發行股票 發行股票的好處是可以把經濟風險分攤給股東，但同時也分散了一部分利潤，在決定採用這種辦法之前，要考慮：是否願意放棄一部分控制權，讓出一部分利潤。

向職工出讓企業產權 這么做的好處很多，比如說能提高職工的工作熱情，但它同時也會削弱你對企業的管理權力，降低你的利潤份額，不過，如果可望增加的利潤能抵償利潤份額的損失，這就失為可行之策。

與其它成功企業合並 雖然結果會給雙方帶來收益，問題是：你是否願意犧牲企業的部分特徵，另一種辦法是與供應廠商協商，允許你先賒帳進貨，日後再結算，這種融資形式對供應廠商頗具吸引力，只要他們相信此舉會顯著增加相關的銷售額。

盤出停滯的部門 如果企業內有些部分沒有獲得預期的發展，就可以賣掉它們，用得資金擴大更有前途的部門，這種籌資方式也可以通過股本轉讓來實現，即放棄一些利潤、把企業的部分產權轉讓給投資者，你還可以有別的選擇，比如重新安排企業的投資結構，或者擴大企業的借貸規模。

評估企業價值
應該養成習慣，定期評估企業的價值，如果每年都做年報，你就可以用數據逐年進行比較，然而，數字也會有欺騙性，例如，如果最近賣掉了一部分業務部門，數字就會很可觀，但是如果同將來的發展和未來的利潤聯系起來，結果又會怎樣？削減銷售隊伍也能夠降低經營成本，但是，銷售力量減弱難道不會給今後幾個月的營業收入帶來影響嗎？
評估應充分考慮所有因素，只要這些因素與利潤、企業發展、顧客增加、競爭關系、行業地位、社會形象有關，評估也有助於決定是否應該尋求新貸款或其它融資形式，壯大企業或者使企業擴展到新的經營領域。

加強信用管理
充分注意財務管理的細節問題，對企業經營結果會產生重要影響，有效的現金管理要求你；現金、支票和其它可生息應收款項要及時存上，規定每月在同一時間上繳發貸憑證，不要把資金閑置在無息或低息帳戶上，哪怕是很短一段時間。
及時清理應收款，避免因不能及時收回應收款而不得不靠融資來維持經營，重新審查所有客房的信用，現實地確定其及時償債的能力，估算拖欠款的利息，建立切實可行的制度處理呆帳和壞帳。
迅速支付各種票據，最好在最後期限以前支付，以保持良好的信用，盡可能用現金支付或及早付款，以便充分享用供應廠商和合同廠家提供的折扣，與債權人和顧客間保持緊密聯系，迅速解決與支付有關的麻煩，讓債權人充分了解你的業務性質、季節因素和其它可能幹擾收入的現金流的問題。

② 我國中小企業融資渠道分析

目前中小企業主要的融資渠道有三類：
1）政策融資：各級政府部門每年都有各種名目的扶持中小企業成長，尤其是科技企業成長的資金支持，而且這些資金都是無償或無息給予的。這個渠道往往被很多中小企業忽略。
2）債務融資：向銀行、貸款公司申請貸款，或者通過擔保公司擔保，或者融資租賃方式獲得債務融資。這個應該是主渠道，但是大多數中小企業沒有抵押物，也不熟悉銀行貸款方式。
3）權益融資：通過出售、轉讓、稀釋公司股權獲得融資。就是所謂的風險投資、私募股權投資等，盡管這不需要利息，也不需要抵押物，但這是融資成本最高的方法，也是最難獲得融資的渠道。

③ 企業為什麼要進行融資渠道的分析

需要打通三條融資的大動脈：貨幣政策、直接融資和PPP。
首先，繼續貨幣寬松的同時，疏通貨幣寬松向信用擴張的傳導機制。 其次，加快推動直接融資，包括股權融資和債券融資。 第三，多措並舉推廣PPP（政府和社會資本合作）模式，抵補基建融資缺口。

④ 融資能力如何分析

一、分析思路
1、分析業務模式的組成，有什麼優缺點。是否有更好的業務模式，為什麼?
2、預計資金需求。可查找相關行業預測分析報告。
3、分析融資能力:
①、各種融資渠道的資金總計;
②、融資總額是否能夠滿足資金缺口。
二、融資渠道具體的分析
融資的渠道可分為:內源融資、商業信用融資、銀行借款、債券融資、票據融資。
內源融資
是指企業籌集並利用自身經營活動產生的資金來對項目進行投資，也就是應自己的錢去投資。
1、項目自身創造現金流能力
a、先分析目標投資項目產生的流入的現金流是否達到融資需求。即投資項目流入的現金流與投資額比較。
2、整體企業創造現金流能力
a、第一點若不能滿足，可利用整個企業經營活動流入的現金流量是否滿足融資需求。
小貼士:預計未來的經營現金流可利用以前年度的平均增長率預計下年的現金流。當然，需要排除以前年度的異常現金流的數值。
b、考慮企業現金股利分配引起的現金支出。首先，利用以前前度數據計算出股利支付佔比，即現金股利總金額/經營現金凈流量;利用股利支付佔比*a步驟預測的經營現金流量，得出以後年度的現金股利支付總金額。
c、計算其他業務的資本開支。
d、考慮機會成本所帶來的收益。(即改變業務模式後，可節省的費用)
d、資金支持=預測的經營現金流量-現金股利分配引起的現金支出-其他業務的資本開支 考慮機會成本所帶來的收益。
e、資金支持與預計融資需求金額的對比。
商業信用融資
其特點為融資期限較短，募集的資金一般用於企業日常運營，不適用於固定資產的投資項目。
當發現企業應收款總額與應付款總額之間的差額越來越大時，可反映出商業信用融資達到一個很高的水平。
銀行借款
1、觀察長短期借款的分配。若企業主要是借短期還短期，反映了資本運作的頻繁使用。但需要注意的是短期借款難以用於大型固定資產的投資。除此之外，如果企業的長期借款呈現逐年下降的現象，可以看出該企業的政策導向是降低資產負債率，以減少長期借款來增強負債的流動性。
2、所借入的款項能否滿足資金缺口。
債券融資和票據融資
預測該項融資金額時，注意有關規定對融資數額的限制。
總的來說，所謂的融資能力分析是將企業對投資項目可募集到的資金是否滿足投資資金，是否可填補資金缺口。

⑤ 從上市公司的財務報表中怎麼看他們的融資渠道，具體哪一項可以對應看出是什麼渠道融資，大神幫幫忙。

首先現金錶的籌資部分，大概能看到一個當期對外融資的總量。

如果說只是想區回分銀行貸款 ，還有發債的總量答區分。

資產負債表， 長短期借款，債券等，

不過也有少數個別企業的特殊原因，可能長期應付款，或者其他流動/非流動負債裡面 也有對外融資的內容。入集團劃撥之類的。

具體問題 具體對待，看附註說明是一個很好的辦法。